La figura de la Sociedad de Inversión de Capital Variable (SICAV) española tiene su equivalente andorrano en el Organismo de Inversión Colectiva (OIC). Se trata de entidades de inversión colectivas ampliamente utilizadas para gestionar el capital personal y el ahorro fiscal.

La SICAV (de ahora en adelante la llamaremos así por simplicidad) andorrana tiene por objeto invertir el patrimonio de los inversores y gestionarlos en bienes, derechos, valores negociables u otros instrumentos.

Es un instrumento de inversión a caballo entre un fondo de inversión y una sociedad anónima, utilizado principalmente por las grandes fortunas con la gran ventaja de que tributan al 0%.

La SICAV andorrana normalmente se gestiona desde un banco andorrano y está supervisada por la Autoridad Financiera Andorrana o AFA, y al igual que la mayoría de SICAVs europeas, existe una obligación de reporting y auditoría frente al regulador.

¿Qué tipos de SICAVs existen en Andorra?

En Andorra hay tres clases de este tipo de sociedades, según si realizan inversiones en valores mobiliarios, en bienes inmuebles o inversión libre. Este último es abierto y permite a la sociedad hacer inversiones en muchos tipos de bienes.

¿Qué capital se necesita en una SICAV andorrana?

El patrimonio de las SICAV en Andorra no puede ser inferior a 1.250.000€ en general y de 6.000.000€ en caso de que inviertan mayoritariamente en bienes inmuebles y derechos reales.

Andorra no exige un número mínimo de accionistas para constituir una SICAV.

El coste de creación y mantenimiento de la sociedad en Andorra se encuentra entre los más bajos de Europa haciéndola interesante para patrimonios de más de 3.000.000€.

La participación de un no residente andorrano en una SICAV no puede exceder el 50%, haciendo interesante que el interesado traslade su residencia a Andorra y aprovechar de todas las ventajas fiscales tanto para la sociedad como a nivel personal.

Se puede tener una SICAV propia o un compartimento de la misma, y esta última opción es la más barata y la más habitual.

¿Cómo tributan las SICAV en Andorra?

Están sujetas en el Impuesto sobre Sociedades a un tipo de gravamen especial del 0%, de modo que no resulta aplicable el general del 10%.

Por lo tanto, la SICAV no estaría sometida a carga tributaria alguna por la obtención de cualquier clase de ingresos, se obtendrían ingresos en Andorra sin pagar impuestos.

Si el socio de la SICAV es una persona física residente en Andorra, la distribución de dividendos se encontraría exenta de impuestos, del mismo modo que las ganancias de capital obtenidas como consecuencia de la transmisión de las participaciones de la SICAV.

¿Cómo tributan las SICAV en Andorra si usted es no residente?

Andorra no aplica retenciones en la distribución de dividendos a los socios (personas físicas o jurídicas) no residentes, ni tampoco somete a tributación las ganancias de capital obtenidas en la venta de participaciones en sociedades andorranas por socios no residentes.

¿Para quién es recomendable una SICAV andorrana?

Es bien sabido que las SICAV son una gran forma de invertir dinero en mercados regulados, acciones y fondos reduciendo la carga tributaria de manera notable, dejándola incluso en un 0%.

De este modo, el perfil típico para abrir una SICAV en Andorra es el siguiente:

• Grandes patrimonios que quieran diversificar la inversión y reducir el riesgo país o el riesgo UE en un sistema bancario solido como el andorrano.
• Grandes inversores que quiera empezar a planificar su sucesión o su cambio de residencia fiscal a Andorra a través de SICAVs o Unit Linked.
• ¿Una alternativa a Luxemburgo? Mucho residente en España que invierte en SICAVs españolas ha decidido trasladar su capital a las SICAVs luxemburguesas. No obstante, muchos no han valorado la posibilidad de invertir en Andorra.

¿Quiere abrir una SICAV en Andorra?

En AndorraInc colaboramos con los mejores asesores y gestores de banca privada del país, por lo que si tiene dudas sobre las SICAV andorranas y quiere saber cómo invertir y sobre todo las ventajas de las SICAV andorranas no dude en contactarnos.

Le presentaremos a nuestros gestores de banca privada para poder conversar con ellos sobre las posibilidades que Andorra le puede brindar.